美高森美公司(Microsemi)和美國迅騰公司(Symmetricom)宣布兩家公司達成最終協(xié)議，將通過(guò)現金要約收購以每股7.18美元收購美國迅騰公司，這在截止到2013年10月18日的90個(gè)交易日的迅騰普通股平均收盤(pán)價(jià)的基礎上溢價(jià)了49%。迅騰董事會(huì )全體一致建議公司股東在要約收購中出讓他們的股票?？偟慕灰變r(jià)值大約為2.3億美元，這是美國迅騰預計的交易結束時(shí)的凈現金余額。
美國迅騰公司總部位于加利福尼亞州圣何塞市，該公司是世界最主要的高度精確的時(shí)鐘技術(shù)和解決方案來(lái)源，能夠實(shí)現下一代數據、語(yǔ)音、移動(dòng)和視頻網(wǎng)絡(luò )及服務(wù)，在GPS衛星、國家時(shí)間基準、國家電網(wǎng)以及至關(guān)重要的軍用和民用網(wǎng)絡(luò )中提供了時(shí)鐘解決方案。
美高森美總裁兼首席執行官James J. Peterson表示：“今天，我們對迅騰公司的收購將在業(yè)界創(chuàng )建最大和最完整的時(shí)鐘產(chǎn)品組合。從來(lái)源到同步分布，美高森美將為擴大的市場(chǎng)范圍提供端至端時(shí)鐘解決方案，推動(dòng)收益機會(huì )的增加和銷(xiāo)售額的增長(cháng)。”
美國迅騰首席執行官Elizabeth Fetter稱(chēng)：“美高森美對美國迅騰的收購將會(huì )建立一個(gè)強大的產(chǎn)品組合，我認為美高森美是利用迅騰的技術(shù)和能力進(jìn)一步進(jìn)入通信市場(chǎng)，并且大規模加速采用公司創(chuàng )新的新芯片級原子鐘(chip scale atomic clock，CSAC)技術(shù)進(jìn)入更廣泛市場(chǎng)領(lǐng)域的理想企業(yè)。”
美高森美期待從這項立即增值的交易中獲得顯著(zhù)的協(xié)同效應?；谀壳暗脑O想，美高森美預計截止2014年12月的首個(gè)完整日歷年中該收購將會(huì )增值0.22至0.25美元。
美高森美重申其第四財政季度指導包含在2013年7月25日發(fā)布的第三財政季度收益報告中。目前，美高森美計劃在2013年11月7日公布 第四財政季度業(yè)績(jì)，將會(huì )提供更進(jìn)一步的詳細信息。
要約收購和結束
按照最終收購協(xié)議，美高森美將開(kāi)始以每股7.18美元現金凈值收購迅騰公司的普通股股票的現金要約收購?；跐M(mǎn)足要約收購的條件并在此時(shí)間后，當在要約收購中所有出讓的股份都接受支付時(shí)，該協(xié)議可為當事方提供可行的快速并購，使得在要約收購中沒(méi)有出讓的所有股票轉換為接受每股7.18美元現金的權利。要約收購依照慣例，包括至少大部分美國迅騰普通股的全面攤薄(fully-diluted)股份的出讓和某些監管部門(mén)的批準，包括在Hart-Scott-Rodino反壟斷改進(jìn)法下的可適用的等待期期滿(mǎn)或終止，并且預計在美高森美于2013年12月29日結束的第一個(gè)財政季度中完成。關(guān)于提出的交易，無(wú)需美高森美股東的批準，美高森美和美國迅騰董事會(huì )全體一致通過(guò)了協(xié)議條款。
根據并購協(xié)議，迅騰公司可能會(huì )征求來(lái)自第三方的良好提案，將競購條款期(“go shop” period)延伸到2013年11月8日。除非迅騰公司董事會(huì )作出決定尋求潛在的優(yōu)秀提案，這個(gè)過(guò)程的任何進(jìn)展預計不會(huì )公布。作為美國迅騰的財務(wù)顧問(wèn)，Jefferies LLC將幫助迅騰公司進(jìn)行競購程序(go-shop process)。無(wú)法保證此過(guò)程將產(chǎn)生優(yōu)秀的提案。并購協(xié)議為美高森美提供了配合優(yōu)秀提案的慣有權力。針對在某些情況下的協(xié)議終止，該協(xié)議還規定了支付給美高森美的某些終止費用。
Jefferies LLC擔任迅騰公司的財務(wù)顧問(wèn)，Latham & Watkins LLP擔任法律顧問(wèn)。摩根斯坦利(Morgan Stanley)為美高森美提供公平意見(jiàn)，并且O"Melveny & Myers LLP擔任著(zhù)美高森美的法律顧問(wèn)。